吕富强，上海公司股权纠纷律师,现执业于北京市盈科（上海）律师事所，执业以来，坚持 “受人之托、忠人之事、敬业勤勉、诚实信用” 的服务宗旨，精益求精地承办每一项具体法律事务、每一个案件。独到的诉辩思维、娴熟的诉讼技巧、精湛的辩论技能和自如的法庭发挥以及对待工作兢兢业业、认真负责的工作态度赢得了广大当事人的高度赞许。

非公开发行公司债券发行条件是什么？

公司债券是公司融资的一种方式，通过在证券市场上发行债券，公司可以获得资金，投资者获得对公司的债权。公司债券的发行既可以采取公开发行的方式，也可以采取非公开发行，即私募发行的方式。那么，非公开发行公司债券发行条件是什么为您解答。

一、什么是非公开发行公司债券

私募债也被称为高收益债券，由低信用级别的公司或市政机构发行的债券，这些机构的信用等级通常在Ba或BB级以下。由于其信用等级差，发行利率高，因此具有高风险、高收益的特征。2012年5月22日，《深交所中小企业私募债券业务试点办法》发布。

中小企业私募债是我国中小微企业在境内市场以非公开方式发行的，发行利率不超过同期银行贷款基准利率的3倍，期限在1年以上，对发行人没有净资产和盈利能力的门槛要求，完全市场化的公司债券。

二、非公开发行公司债券发行条件是什么

上海交易所：

《上海证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》第九条：

在本所备案的私募债券，应当符合下列条件：

1、发行人是中国境内注册的有限公司或者股份有限公司;

2、发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的3倍;

3、期限在一年以上;

4、本所规定的其他条件。

《上海证券交易所中小企业私募债券业务指引》第六条：

试点期间，在本所备案的私募债券除符合《试点办法》规定的条件外，还应当符合下列条件:

1、发行人不属于房地产企业和金融企业;

2、发行人所在地省级人民政府或省级政府有关部门已与本所签订合作备忘录;

3、期限在3年以下;

4、发行人对还本付息的资金安排有明确方案。

深圳交易所：

试点期间，私募债券发行人范围仅限符合《关于印发中小企业划型标准规定的通知》规定的，未在上海、深圳证券交易所上市的中小微型企业，但暂不包括房地产企业和金融企业。

第九条在本所备案的私募债券，应当符合下列条件：

1、发行人是中国境内注册的有限公司或股份有限公司;

2、发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的3倍;

3、期限在一年以上;

4、本所规定的其他条件。

《深圳证券交易所中小企业私募债券试点业务指南》

在本所备案的私募债券应当符合以下条件：

1、发行人是中国境内注册的有限公司或者股份有限公司;

2、发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的三倍;

3、期限在一年以上;

4、本所规定的其他条件。

综上所述，非公开发行公司债券发行条件在我国的两大交易所是不同的。但他们都要求公司具备相应的资格，发行债券达到一定的期限，最重要的是，公司都必须有偿还能力。除了掌握好非公开发行公司债券发行条件，公司自身资产和信用状况应该良好，特别是不能有犯罪记录。

香港公司债券发行要求，方式都有哪些？

公司债券的发行在世界各地都可见，不同地区有不同的实施办法。在我国香港由于实行“一国两制”方针，我国关于公司债券发行的实施办法一般不适用于香港地区的公司。那么香港公司债券发行要求及方式都有哪些呢下面就由的针对此问题做相关介绍，希望对您有所帮助。

在香港，公司一般都享有借贷权，即用抵押或无抵押的方式向外借入款项。而“债券”是指用于证明某种负债额的文件。其种类包括“公司债券”、公债及其他证券。

1、公司借贷权通常由董事行使，董事的权力由公司章程加以限制。 债券与股份相比自有其不同之处，债券持有人不是公司的股东，而股份的持有人是公司的股东;一个公司可以购买本公司的债券但不得购买本公司的股份;债券的利息从资金中拨付，而股份的股息却应从利润中支付。债券可以折扣发行，而股份发行价格一般不得低于票面额。

2、债券发行规则与股价公开发售规则相同，需遵照公司章程规定，由董事会通过，债券证书必须在分配或申请转让后2个月内发出。债券认购合约可以由强制履行规则保证实行。

3、债券可以单独或成批发行，同一组发行债券有相同的优先权及其他权利。

4、公司债券按其发行方式，可分为记名公司债券和无记名公司债券:记名公司债券的发行方式与内容记名公司债券需将持有人的简要情况在公司作专门的登记，债券内容包括两部分。

5、公司遵照签署条件偿付债券本金和利息的合约条款。公司必须按指定日期及指定利率支付债券利息。债券利息应分期偿还，一般每半年支付一次。

6、“担保条款”，即同意借贷的条件。它们视具体情况不同而各异。但一般该条款中须有涉及债券登记及转让、债券本息偿还的规定。如:违约、抵押的细节及强制执行抵押条款和债券持有人的优先权等。 债券持有人之间是按照其所持债券生效日期的先后顺序排列其优先权的。如果公司没有足够资金偿还全部债务，则先登记的债券持有人可能获得足额本息，而后登记的债券持有人或许只能收回部分债款。但是如果债券条款列明“同等地位、不分先后”，即可避免上述结果。此时，所有债券均处于同等地位。如果公司没有足够资金偿还全部债款，则应按全部债务值的比例偿还。在当前，大多数香港公司发行债券一般都列明“同等地位、不分先后”字样。 香港公司通常都有债券持有人名册，保存在公司注册办事处或签署债券证书的地方。香港公司法规定，债券持有人名册与股东名册一样，应公开陈列，供人们随时检阅。

7、无记名公司债券的格式与记名债券者相同，其不同是发行公司应把债券本息偿还给债券持有人。这种债券与股份证书一样，仅凭交付即可转让。

以上就是关于香港公司债券发行要求及方式的介绍，香港公司债券的发行与大陆地区基本一致，有公募与私募两种主要的发行方式。除了需要满足发行的条件外，香港也一样特别重视信用问题，尽管香港公民都拥有借贷权，但良好的信用才是他们申请到公司债券发行的基础。如果您还存有其他方面的法律疑惑，可以登入网站寻求专业律师的帮助。